「オルカン一本でOK！」という声が聞こえる中で、あえて問いたい。分配金利回り19%超（※2024年実績）のインベスコ『世界厳選株式オープン（毎月決算型）』、通称「世界のベスト」は、オルカンの代わりになるのか？
「分配型＝非効率」「オルカン＝王道」とされる今、あえて“逆張り”の視点から考察してみた。
1. オルカンと世界のベスト、なにが違う？
| 項目 | オルカン（eMAXIS Slim 全世界株式） | 世界のベスト（インベスコ） |
|---|---|---|
| 投資対象 | 全世界（時価総額加重）＝広く薄く分散 | 成長＋配当＋割安の観点で厳選大企業＝少数精鋭 |
| 運用目的 | 長期資産形成（キャピタルゲイン重視） | 安定収入＋資産取り崩し（インカム重視） |
| 分配金 | なし（自動で再投資） | 毎月あり（2024年は年19%超） |
| 税コスト | 売却時に課税（NISAで回避可能） | 分配時に課税（NISA非対応） |
| 為替リスク | 高い（特に円安時） | 非常に高い（円建て分配金にも影響） |
| リターン実績（2025年7月時点） | 1年：14.96%3年：19.65% | 1年：23.85%3年：23.28% |
| 向いている人 | 若年層〜中年層の積立投資家 | 40代以降のプレリタイア層・取り崩し期の人 |
| 注意点 | 元本を取り崩すと心理的に辛い | 分配原資の持続性に要注意 |
✅ 投資の“王道”オルカン、でも…
「オルカン（全世界株式）」が長期投資の王道って言われるの、わかる。
低コストだし、国際分散されてるし、放っておいてもそれなりに育ってくれる安心感。
でも、こんな声もチラホラ聞こえてきます。
「ずっと持ってても、なんかお金が増えた実感がないんだよね…」
…それ、わかる。
資産評価額は増えてても、**“現金が入ってこない不安”**って地味に効くんよね。
🌎 世界のベストって何？
「インベスコ 世界厳選株式オープン（為替ヘッジなし／毎月分配型）」
通称：世界のベスト。
これ、最近ジワジワ来てる**“分配金がもらえるファンド”**です。
- 毎月分配（直近：年1,800円/万口）
- 実はシャープレシオが激高
- 純資産も急増中（2025年7月時点で4位）
っていう、ちょっとした掘り出しファンド感があるやつ。
📊【最新実績】ランキング上位のインパクト
2025年7月時点の**実績ランキング（純資産ベース）**では以下の通り：
| 順位 | ファンド名 | 1年騰落率 | シャープレシオ | 分配金（1年） |
|---|---|---|---|---|
| 🥇 | eMAXIS Slim S&P500 | +8.38% | 2.04 | 0円 |
| 🥈 | eMAXIS Slim 全世界株式（オルカン） | +9.64% | 2.00 | 0円 |
| 🥉 | アクティブファンド（省略） | +4.94% | 1.90 | 1,900円 |
| ✅ | 世界のベスト | +18.35% | 2.58 | 1,800円 |
＼オルカンやS&Pを上回る成績と分配金…地味にスゴい！／
🧠 でも注意！「ベスト＝最適」とは限らない
ここ、めちゃ大事なとこ。
「世界のベスト」が実績も分配もあるからって、すぐ飛びつくのはNGです。
❗️分配型ファンドの注意点
- 元本取り崩し型分配の可能性あり（資産が減ってるのに分配される）
- 税金が都度かかる（複利効果は弱まる）
- 毎月出金＝将来の成長が鈍るリスクも
つまり、こういうファンドは…
🧓「そろそろ取り崩していきたいな」
🧍♀️「定期的な収入源がほしいな」
という人向け。
🎯 じゃあどんな使い方がアリ？
🔹20代〜30代：
→ オルカンやS&P500中心で積立投資
- 投資歴が浅い人ほど「評価額が上がらないと不安」。
- 世界のベストの分配金は「投資続けられてる感」が出やすい。
- ただし、再投資しないと資産効率は落ちるので、使いすぎ注意。
🔹40代〜50代：
→ インカム戦略のサテライトに“世界のベスト”を少し組み込む
- オルカンやS&Pで資産形成しつつ、分配型で将来の“取り崩し練習”も兼ねる。
- 一部を取り崩して生活費に、残りは再投資するスタイルも◎。
🔹60代以降：
→ 分配金を受け取りつつ、資産を徐々に取り崩す用に活用
- 世界のベストは元々“取り崩し型”の人向けに設計されている。
- 「自分で売却するのが面倒」「メンタル的に減らしたくない」人にハマる。
- 配当で生活費を補いつつ、元本がゆるやかに減っていく。
💬 最後に：分配金“ある or なし”は、好みじゃない
「分配金は無駄！」
「分配金こそ正義！」
…その議論って、ちょっとズレてるかも。
大事なのは「自分の目的に合ってるかどうか」。
世界のベストは、分配金ありでも“質の高いリターン”を狙える数少ない選択肢。
ただし、理解して使うことが何より大事。
🪄 もしあなたが…
- オルカンだけじゃ不安
- 少し取り崩しながら運用したい
- インカム投資にも興味がある
そんなときの**“もう一手”**として、「世界のベスト」、けっこうアリかもしれません。
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